Der apano Global Systematik Fonds: Monatsbericht per 31.12.2021
Der apano Global Systematik erzielte 2021 einen Zuwachs von +9,12%. Das Vergleichsuniversum, bestehend aus den 3346 Fonds der Kategorie Mischfonds EUR flexibel - Global, erzielte im Durchschnitt +8,65%. Der Fonds beendete das Jahr in der oberen Tabellenhälfte. Diese solide Platzierung entspricht dem, worauf die Konstruktion des Fonds in stressarmen positiven Börsenjahren ausgerichtet ist. Für die längeren Zeiträume drei und fünf Jahre, die i.d.R. Stressphasen beinhalten und die deshalb für Ratingagenturen relevant sind, befindet sich der Fonds jeweils bei den besten 20%. Morningstar würdigt diese Leistung mit vier Sternen. Die Volatilität des Fonds betrug im Kalenderjahr 9,45%, der max. temporäre Wertverlust -4,28%. Wegen der restriktiver werdenden US-Notenbank und dem Aufkommen der neuen Virusvariante waren wir mit 37% Kasse aus dem November gegangen und positionierten den Fonds Anfang Dezember zunächst noch defensiver. Freilich stellte sich schnell heraus, dass Omikron zwar hoch ansteckend ist, aber harmloser als zunächst befürchtet. Deswegen erhöhten wir im Monatsverlauf den Investitionsgrad wieder, wobei wir uns wegen der saisonüblichen Marktenge auf Regionen-ETFs konzentrierten. Wegen des Russland-Ukraine Konflikts und Unbehagen über die immer restriktiver werdende US-Notenbank ist der Fonds per Ende Dezember mit 70% aber weiterhin nur moderat engagiert. In Asien und den Schwellenländern bleiben wir taktisch ausgeprägt untergewichtet.
